Kripto Para Durumu - 16.12.2024

16.12.2024
Okuma Süresi: 7 Dakika

Geçtiğimiz hafta ABD TÜFE verisi, yıllık bazda %2,7 ve aylık bazda %0,3 ile beklentilere paralel açıklanırken, ÜFE verisi aylık bazda %0,4 ile piyasa beklentisi olan %0,2'nin üzerinde gerçekleşti. Bu gelişmeler ışığında S&P 500 haftayı %0,6 düşüşle tamamlarken, NASDAQ yükseldi (Nasdaq Composite haftalık yükselişi %0,3).

Bu haftanın ana gündemi ise ABD Merkez Bankası'nın (FED) faiz kararı ve Başkan Jerome Powell'ın yapacağı basın toplantısı. Aralık ilk haftasından açıklanan olumlu tarım dışı istihdam verisiyle %80 seviyelerinde olan 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi, TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından %96'ya yükseldi.

(https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html)

 

Bitcoin (BTC)

Grafik 1 - BTC/USDT - 4 Saatlik Ölçek
Kaynak: Tradingview

 

FED'in 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisinin güçlenmesiyle Bitcoin, kısa süreli yatay seyir sonrası yükseliş trendine geri döndü ve 106.600 USDT ile yeni bir zirve kaydetti. Bu yükseliş, spot işlem hacimleri ve pozitif Kümülatif Hacim Delta (CVD) verileriyle destekleniyor (Grafik 1 alt kısımda bulunun grafik CVD verisini göstermektedir.). CVD, alım ve satım emirleri arasındaki hacim farkını ölçerek trendin gücünü analiz eden önemli bir göstergedir ve mevcut veriler, trendin güçlü olduğunu ortaya koyuyor.

Dünyanın en büyük kurumsal Bitcoin yatırımcısı olan MicroStrategy, 423.650 adet Bitcoin bulundurmaktadır. Şirket hissesi MSTR, 23 Aralık'ta NASDAQ 100 endeksine dahil edilecek. Şirket, veri analitiği firması Palantir ve taser üreticisi Axon Enterprise ile birlikte endekse dahil edilirken, Moderna, Illumina ve Super Micro Computer endeksten çıkarılıyor. Bu değişiklikle popüler QQQ ETF'si gibi endeksi izleyen fonların MSTR hisselerini toplamda 2 milyar dolardan fazla alması bekleniyor. MicroStrategy'nin Bitcoin yatırımları, şirketin 98 milyar dolarlık piyasa değerinin yaklaşık 43 milyar dolarını oluşturuyor. Şirketin endekse dahil edilmesi sonucu alacağı ek yatırımların orta ve uzun vadede Bitcoin fiyatına olumlu katkı sağlaması beklenmektedir.

Spot Bitcoin ETF'leri ise son 12 işlem gününde pozitif net girişler yaşamaya devam etti. Geçtiğimiz hafta toplamda 2,167 milyar dolarlık giriş kaydedildi.

(Kaynak: https://farside.co.uk/btc/)

 

Onchain

Grafik 2 - Uzun Vadeli Yatırımcı Arzı
Kaynak: https://www.bitcoinmagazinepro.com/charts/long-term-holder-supply/

 

Bitcoin long-term supply; zincir üzerinde belirli bir süre boyunca (genellikle 155 gün ve üzeri kabul edilir) hareket ettirilmeyen Bitcoin'lerin toplam arz içerisindeki payını ifade eden bir zincir üstü metriktir. Bu metriği, satın alınıp cüzdanlara çekilmiş veya madencilik ödülü olarak üretilmiş olan Bitcoin'leri, belirlenen ölçüm süresince hareket ettirmeden (piyasa tabiriyle HODL eden) elinde bulunduran yatırımcıların toplam arz içerisindeki payını anlamak ve piyasa döngülerinde bu uzun vadeli diye nitelendirdiğimiz yatırımcı grubunun davranışlarını incelemek için kullanıyoruz.

Grafik 2'de görüleceği üzere; Bitcoin fiyatının aşağı yönlü baskılandığı dönemlerde uzun vadeli yatırımcı sayısında artış, fiyatın yukarı yönlü ilerlemeye başladığı dönemlerde ise uzun vadeli yatırımcı sayısında azalış görülmektedir. Özellikle fiyatın 2014-2018 ve 2021 yıllarında ulaştığı maksimum seviyelerde uzun vadeli yatırımcıların arz içerisindeki payı da dip seviyelere ulaşmış durumda. İçerisinde bulunduğumuz dönemde ise fiyatın yukarı yönlü hareketine uzun vadeli yatırımcıların yine kar realizasyonu ile arz içerisindeki payını azaltarak karşılık verdiğini görüyoruz ancak önceki döngülerle kıyasladığımızda fiyat zirvesinde ulaşılan dip noktalardan henüz oldukça uzak olduğumuz da açıkça görülüyor.

 

Ethereum (ETH)

Grafik 3 – ETH/USDT - 4 Saatlik Ölçek
Kaynak: https://farside.co.uk/eth/

 

Ethereum, 4.100 USDT seviyesindeki likidite alanını temizledikten sonra 3.500 USDT seviyesine kadar sağlıklı bir geri çekilme yaşadı. Fiyatın yeniden 4.000 USDT seviyesindeki direnç bölgesini aşarak kalıcılık sağlaması durumunda yeni zirve hareketleri beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3.500 USDT seviyesi kritik bir destek olarak öne çıkıyor.

Geçtiğimiz hafta boyunca Spot Ethereum ETF'leri toplamda 669 milyon dolarlık giriş kaydetti. ETF'ler son 15 işlem gününü de artıda kapatarak olumlu bir tablo çizmeye devam ediyor.

 

Ripple (XRP)

Grafik 4 – XRP/USDT - 4 Saatlik Ölçek
Kaynak: Tradingview

 

Ripple, 3,3 USDT seviyesindeki eski zirvesine %40 mesafede yatay hareketini sürdürüyor. Bu bölgedeki konsolidasyonun ardından güçlü bir hacimle birlikte yukarı yönlü ivme kazanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1,96 USDT seviyesi önemli bir destek alanı olarak takip edilecektir.

 

Solana (SOL)

Grafik 5 – SOL/USDT - 4 Saatlik Ölçek
Kaynak: Tradingview

 

Solana, 24 Kasım'dan bu yana küçük zaman diliminde düşüş trendinde seyrediyor. Fiyat, 215 USDT seviyesinde destek bularak yeni bir yüksek dip oluşturdu. Bu durum, düşüş trendinin kırılabileceğine dair önemli bir sinyal olsa da fiyat hareketi henüz hacimle desteklenmiyor. Eğer fiyat düşüş trendinin en yoğun hacim seviyesi olan 236 USDT seviyesini (üstteki kırmızı çizgi) aşmayı başarırsa, hızlı bir şekilde yeni bir zirve yapabilir. Ancak, 215 USDT desteğinin kaybedilmesi durumunda 194 USDT seviyelerine geri çekilmeler yaşanabilir.

 

Haftanın Öne Çıkan Haberleri

 

Teksas'ta Stratejik Bitcoin Rezervi Tasarısı Tanıtıldı

Teksas Temsilciler Meclisi'nde, eyalet hazinesine bağlı bir stratejik Bitcoin rezervi oluşturulmasını öngören yasa tasarısı sunuldu. Cumhuriyetçi milletvekili Giovanni Capriglione'un duyurduğu tasarı, vergilerin, harçların ve bağışların Bitcoin olarak kabul edilmesini ve bu fonların en az beş yıl boyunca tutulmasını öneriyor. Capriglione, bu girişimin enflasyonla mücadele ve eyaletin mali istikrarını güçlendirme açısından önemli bir adım olduğunu vurguladı.

Bitcoin madenciliğinin yoğun olduğu Teksas, bu yasa ile kripto inovasyonunda lider olmayı hedefliyor. Tasarı, doğrudan Bitcoin satın alma stratejisi içermese de eyaletin kriptoyu benimsemesi için esneklik sağlamayı amaçlıyor.

MicroStrategy, Yatırımlarını Genişletti

Michael Saylor liderliğindeki MicroStrategy, Aralık 2024'te 21.550 Bitcoin'i 2,1 milyar dolara satın alarak toplam Bitcoin varlıklarını 423.650'ye çıkardı. Şirketin elindeki Bitcoin'lerin toplam değeri yaklaşık 41,5 milyar dolar olarak hesaplanıyor. Yatırım, Bitcoin başına ortalama 98.783 dolar fiyatla gerçekleşirken, bu işlem için 5,4 milyon hisse ihraç edildi. Bitcoin'in 100.000 doları aşan yükselişiyle birlikte, MicroStrategy'nin hisseleri bu yıl %480'den fazla değer kazandı.

Microsoft, Bitcoin'e Yatırım Yapmayı Reddetti

Microsoft hissedarları, şirketin Bitcoin'i bilançosuna ekleme önerisini reddetti. Şirket yönetimi, mevcut yatırım stratejisinin çeşitli varlık sınıflarını değerlendirdiğini belirterek, bu teklife karşı oy kullanmayı tavsiye etmişti. Bu karar, Microsoft'un kurucusu Bill Gates'in kripto paralara yönelik uzun süredir devam eden eleştirel tutumuyla da uyumlu. Gates, kriptonun spekülatif doğası ve olası riskleri konusunda endişelerini dile getirmişti.

MARA, Bitcoin Portföyünü 40.435 BTC'ye Çıkardı

Bitcoin madencilik şirketi MARA, 11.774 BTC'yi 1,1 milyar dolar karşılığında satın aldığını duyurdu. Bu alımla birlikte şirketin toplam Bitcoin varlığı 40.435 BTC'ye ulaştı. Alımlar, Bitcoin başına ortalama 96.000 dolarlık bir fiyatla yapıldı. Yıl başından bu yana BTC getirisi %47,6 olarak gerçekleşen MARA, MicroStrategy'nin ardından en büyük kurumsal Bitcoin yatırımcısı konumunda bulunuyor. Kurumsal şirketlerin Bitcoin stratejileri, sektörde dikkat çekmeye devam ediyor.

Avalanche, 250 Milyon Dolarlık Yatırım Aldı

Avalanche, Galaxy Digital, Dragonfly ve ParaFi Capital liderliğinde gerçekleşen 250 milyon dolarlık kilitli token satışını duyurdu. Bu yatırım turuna SkyBridge, Hivemind, Morgan Creek Digital ve FinTech Collective gibi 40'tan fazla önde gelen yatırım firması katıldı. Avalanche9000 testnet'i ile desteklenen bu yatırım, ana ağ yükseltmesinin maliyetleri %99,9 oranında azaltacağı ve işlem ücretlerini 25 kat düşüreceği belirtilen yeni bir dönemin habercisi. Yükseltme, Avalanche'ın ölçeklenebilirlik ve yenilik alanındaki liderliğini pekiştirecek. Geliştiricilere yönelik 40 milyon dolarlık Retro9000 hibesi ise ekosistemin büyümesine katkı sağlamak için tasarlandı.

Grayscale, Lido DAO ve Optimism Token'larına Yatırım İmkânı Sunacak

Grayscale Investments, Ethereum ekosistemine odaklanan iki yeni yatırım aracı olan Grayscale Lido DAO Trust ve Grayscale Optimism Trust'ı tanıttı. Bu araçlar, kurumsal ve akredite yatırımcılara LDO ve OP token'larına doğrudan sahip olmadan yatırım yapma fırsatı sunuyor. Lido DAO staking erişimini artırırken, Optimism Ethereum ölçeklenebilirliğini hedefliyor. Bu yatırım araçları, Grayscale'in Ethereum tabanlı ürün portföyünü genişletme stratejisinin bir parçası olarak öne çıkıyor.

BlackRock'tan Bitcoin İçin %2 Portföy Önerisi

Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, yeni bir raporunda yatırımcıların portföylerinin %2'sini Bitcoin'e ayırmayı düşünebileceğini önerdi. BlackRock yöneticileri, Bitcoin'in diğer varlık sınıflarıyla düşük korelasyon gösterdiğini ve potansiyel olarak portföy çeşitlendirmesi sağlayabileceğini belirtti. Ancak, volatilite ve sınırlı benimsenme riski gibi olumsuzluklara da dikkat çekildi. BlackRock'ın iShares Bitcoin Trust ürünü, 51,1 milyar dolarlık varlığı ile en büyük Bitcoin ETF'lerinden biri olarak dikkat çekiyor. Ayrıca raporda, Bitcoin'in portföy riskini artırabileceği ve özellikle önerilen %2'nin üzerindeki bir ağırlığın, portföy riskini aşırı büyütebileceği ifade edildi.

 

Bu Hafta Bizi Neler Bekliyor?

 

16 Aralık, Pazartesi
- 17:45 | ABD, İmalat Sanayi Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)
- 17:45 | ABD, Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)

17 Aralık, Salı
- 16:30 | ABD, Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık)
- 16:30 | ABD, Perakende Satışlar (Aylık)

18 Aralık, Çarşamba
- 10:00 | Birleşik Krallık, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE – Yıllık)
- 13:00 | Avrupa Bölgesi, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE – Yıllık)
- 22:00 | ABD, Faiz Oranı Kararı
- 22:30 | ABD, FOMC Basın Toplantısı

19 Aralık, Perşembe
- 06:00 | Japonya, Faiz Oranı Kararı
- 15:00 | Birleşik Krallık, Faiz Oranı Kararı
- 16:30 | ABD, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH - 3. Çeyrek)
- 16:30 | ABD, Philadelphia Fed İmalat Endeksi
- 18:00 | ABD, İkinci El Konut Satışları

20 Aralık, Cuma
- 16:30 | ABD, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (Aylık - Yıllık)

 

 

UYARI: İşbu Stablex Haftalık Kripto Piyasalar Raporu ("Rapor"), Stablex Bilişim Teknoloji A.Ş. ("Stablex") tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Stablex, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Ak Yatırım") iştiraki olup, Ak Yatırım'ın işbu raporla ilgisi olmadığı gibi herhangi bir kripto varlık ile de ilgisi bulunmamaktadır.

Rapor'da yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Stablex, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Stablex hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Stablex'in tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler ve yorumlar bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında yer almamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İlaveten, Stablex, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.