Haftalık Analiz - 16.09.2024

16.09.2024
Okuma Süresi: 6 Dakika

Kripto Varlıklara Bakış

Finans piyasalarında ABD tarım dışı istihdam verisi ve işsizlik oranının açıklanması ile hareketlilik yaşandı. İstihdam verisi 142 bin seviyesi ile beklentilerin (164 bin) altında kaldı. İşsizlik oranı ise beklentilere paralel olarak %4,2 seviyesinde açıklandı. FED'in faiz kararı öncesinde, istihdam verisinin beklentilerin altında kalması, piyasada FED'in 50 baz puanlık bir indirime gitme beklentisini güçlendirdi. Verilerin sonrasında ise ABD borsa endekslerinde %2,5'a yakın bir değer kaybı görüldü. Öte yandan geçtiğimiz hafta açıklanan enflasyon verisinin (%2,5 beklenti, %2,5 gerçekleşen, önceki %2,9) beklentilere uygun gelmesi, faiz indirimi beklentisini %87 ihtimal ile 25 baz puana yönlendirdi. Fakat FED faiz kararına iki gün kala piyasa katılımcılarının net bir görüş ayrılığı yaşadıkları görülüyor. 16 Eylül Pazartesi günü itibariyle katılımcılar %59 ihtimal ile 50 baz puanlık faiz indirimi beklentileri ile öne çıkıyor. Bu hafta kuşkusuz tüm gözler ABD, Birleşik Krallık ve Japonya'dan gelecek faiz kararlarında olacak; bu kararların kripto varlıklar üzerindeki etkisi ise yakından takip edilecek. (Kaynak: https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html)

Verilerin yanı sıra, yaklaşan ABD seçimleri de finans piyasaları üzerindeki etkisini sürdürüyor. 10 Eylül'de Kamala Harris ve Donald Trump, canlı yayında tartışmak için sahneye çıktılar; ancak bu tartışmalarda kripto varlıklara yer verilmemesi dikkat çekti. Tartışma sonrasında yapılan anketlerde Kamala Harris'in Trump'ın önüne geçtiği görüldü, takibinde Bitcoin'de yaşanan %3'lük değer kaybını piyasa katılımcılarının çoğu anketlerdeki değişime bağladı.

 

Bitcoin

Bitcoin, 58.000 USDT seviyesindeki güçlü desteğini kaybettikten sonra, 6 Eylül Cuma günü ABD'den gelen beklenti altındaki verilerin yarattığı satış baskısıyla 52.600 USDT seviyelerine kadar geriledi. Ardından, gelen tepki alımlarıyla 54.000 USDT seviyesine yükselerek 58.000 seviyesini yeniden test etti. Ancak, bu destek seviyesinin güçlü bir dirence dönüştüğü ve aşılmadığı gözlemlendi. Bitcoin, direnç bölgesini kararlı mumlar eşliğinde aşarak 60.000 USDT seviyelerine kadar yükselse de bu seviyeyi geçemedi ve 16 Eylül itibarıyla yeniden 58.000 USDT desteğini ziyaret etti.

Eğer fiyat bu seviyeyi yeniden destek haline getirebilirse, sırasıyla 60.000, 62.000 ve 64.000 USDT seviyelerine doğru bir yükseliş görülebilir. Aksi takdirde, 52.000 USDT seviyesinin tekrar test edilmesi ihtimali gündeme gelebilir.

Bu süreçte, Spot ETF'ler, 8 gün boyunca yüksek miktarda çıkış yaşadıktan sonra son iki iş gününde pozitif bir seyir izledi ve 13 Eylül'de 263,2 milyon dolarlık net giriş gerçekleşti. 8 günlük toplam çıkışlar 1,185 milyar dolar olarak kaydedilirken, BlackRock ETF'lerinden sadece 22,6 milyon dolarlık bir çıkış oldu. Bu durum, yatırımcıların piyasalardaki belirsizliklerden dolayı temkinli davrandığını ve kripto varlıklara olan ilginin bir miktar azaldığını gösterebilir.

BTC/USDT
Grafik 1 – 4 Saatlik Grafik

 

Ethereum

Ethereum, 2.400 USDT seviyesindeki direncini aşsa da seviye üzerinde güçlü mum kapanışları gerçekleştirerek kalıcılık sağlayamadı ve 2.300 USDT seviyesindeki desteğini kaybetti. Eğer fiyat bu seviyeleri desteğe dönüştürebilirse yeniden 2.500 ve 2.600 USDT bölgesini test etmek isteyebilir. Diğer bir yandan, 2.300 USDT seviyesinin altında kalıcılık sağlanması ise fiyatın 2.100 USDT bölgesine kadar baskılanmasına yol açabilir.

ETH/USDT
Grafik 2 – 4 Saatlik Grafik

 

Ethereum/Bitcoin (ETH/BTC)

ETH/BTC paritesinin analizi, piyasa dinamiklerini anlamak için kritik bir araçtır. Bu parite, Ethereum'un Bitcoin karşısındaki performansını göstererek altcoin yatırımcılarına önemli bir bakış açısı sunar. Ethereum'un, lider olan Bitcoin'e kıyasla ne kadar güçlü olduğunu gözlemlemek, yatırım kararlarında rehberlik edebilir. Örneğin, ETH/BTC paritesinin yükselmesi, Ethereum'un Bitcoin'e göre daha iyi performans gösterdiği anlamına gelir ve bu, yatırımcıların Bitcoin'den Ethereum'a geçiş yaptığını ve altcoin piyasasında hareketliliğin arttığına işarettir.

Ethereum ve diğer altcoinlerin Bitcoin karşısında değer kazanabilmesi ve Bitcoin'in piyasa hakimiyetinin azaltabilmesi için, ETH/BTC paritesinin 0,046 ve 0,050 seviyelerini yeniden kazanması önemli. Şu an ise fiyat zayıflık göstermeye devam ediyor ve olası bir düşüşte 0,037 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

ETH/BTC
Grafik 3 – 6 Saatlik Grafik

 

Avalanche (AVAX)

AVAX, Eylül ayının başında 21 USDT seviyesindeki desteğini üç kez test ettikten sonra %25'e yakın bir artışla 25 USDT seviyelerine yükseldi. Bu yükselişin devam edebilmesi için fiyatın 25-26 USDT seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması önemli. Diğer bir yandan 23 USDT seviyesinin kaybedilmesi halinde yeniden 21 USDT destek bölgesine çekilme mümkün olabilir. Dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta ise, fiyat artışına yüksek işlem hacminin eşlik etmemiş olması.

AVAX/USDT
Grafik 4 – 4 Saatlik Grafik

 

Onchain

Bitcoin Exchainge Reserve

Grafik 5 – (Kaynak: Cryptoquant Exchange Flows)

 

Bitcoin'in borsa rezervlerindeki düşüş trendi devam ediyor. Yıl başından bugüne borsalardan toplamda 380 bin Bitcoin çıkışı kaydedildi. Spot ETF kabulü ile Bitcoin'in daha ulaşılabilir ve yasal bir varlık haline gelmesinin yaşanan çıkışlara etkisi büyük. Bu veri, genel olarak borsalardan cüzdanlara Bitcoin çekildiğini, dolaşımdaki arzın azaldığını ve satış baskısının da azalabileceğini gösterdiği kabul edilir. Piyasa düşerken, yatırımcıların Bitcoin alıp soğuk cüzdanlarında sakladıklarını varsaymak, uzun vadede olumlu bir tabloya işaret ediyor.

 

Haftanın Öne Çıkan Haberleri

MicroStrategy Bitcoin Yatırımını Artırdı: 18.300 Yeni Bitcoin Aldı

MicroStrategy, portföyüne 18.300 adet daha Bitcoin eklediğini duyurdu. Bu yeni alımla birlikte şirketin toplam Bitcoin varlığı 244.800'e ulaştı. Şirket, satın alınan Bitcoin'lerin ortalama maliyetini ise 38.585 dolar olarak açıkladı.

Birleşik Krallık'tan Kripto Para Yasası Adımı

Birleşik Krallık hükümeti, dijital varlıklar yasa tasarısını parlamentoya sundu. Tasarı, kripto paralar ve NFT'ler gibi dijital varlıklar için yeni bir mülkiyet kategorisi sunuyor. Tasarının yasalaşması halinde, dijital varlıklar yasal olarak tanınmış olacak. Öte yandan ülkedeki hukuki sistemde de karar alma sürecinin daha kolay olması hedeflenmektedir.

SEC, Kripto Para Sektörüne Milyar Dolarlık Cezalar Yağdırdı

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 2013'ten bu yana kripto para sektörüne toplamda 7,4 milyar dolar ceza uyguladı. Social Capital Markets'ın raporuna göre 2024 yılı özellikle Terraform Labs'a verilen 4,47 milyar dolarlık ceza ile tarihteki en yüksek ceza yılı oldu ve bu yılın toplam ceza miktarı 4,7 milyar dolar olarak kaydedildi. SEC'nin büyük çaplı davalara odaklandığı ve bu nedenle kripto şirketlerinin düzenleyici uyuma daha fazla önem vermesi gerektiği vurgulanıyor. SEC'nin bugüne kadar verdiği en büyük ceza Terraform Labs'a, ikinci en büyük ceza ise 2020 yılında Telegram'a verilen 1,2 milyar dolar oldu.

FBI'dan Uyarı: Kripto Dolandırıcılığı Rekor Kırdı, Kayıplar 5,6 Milyar Dolar

FBI, 2023'te kripto para dolandırıcılıklarından kaynaklanan kayıpların rekor seviyeye ulaştığını açıkladı. FBI'nın Internet Suçları Şikayet Merkezi'nin raporuna göre, dolandırıcılar yatırımcılardan 5,6 milyar dolar çaldı; bu rakam 2022'ye göre %45 artış gösterdi. Yatırım dolandırıcılıkları, kripto ile ilgili suçlar arasında en yaygın ve maliyetli tür olarak öne çıktı. Geçen yıl 69.000'den fazla kripto dolandırıcılığı raporu alan FBI, bunların yarısının yatırım dolandırıcılığı olduğunu belirtti ve bu türdeki kayıpların 4 milyar doları aştığını bildirdi. Raporda, özellikle 60 yaş üstü mağdurların 1,24 milyar dolardan fazla kaybettiğinin açıklanması dikkat çekti.

Sony Bank Destekli Stabil Coin: Soneium Projesinde Yeni Gelişme

Sony ve Startale Labs iş birliği ile geliştirilen Soneium projesi kapsamında stabil coin çıkarılacağı duyuruldu. Bu stabil coin, Sony Group'a ait olan Sony Bank tarafından desteklenecek. Proje çerçevesinde taraflar arasında stratejik ortaklık kurulduğu bildirildi.

Metaplanet'in Bitcoin Yatırımı 400 BTC'ye Yaklaştı

Japonya merkezli yatırım şirketi Metaplanet, yaklaşık 2 milyon dolar değerinde 38.464 Bitcoin satın aldı. Bu alımla, şirketin toplam Bitcoin varlığı 398.832 BTC'ye yükseldi.

Standard Chartered, Dubai'de Kripto Saklama Hizmetlerine Başlıyor

İngiltere merkezli Standard Chartered Bank, Birleşik Arap Emirlikleri'nde kripto para saklama hizmetleri sunmak için düzenleyicilerden onay aldı. Yapılan açıklamaya göre, banka, Dubai Uluslararası Finans Merkezi'nde (DIFC) faaliyet gösteren şirketlere saklama hizmeti sağlayacak.

 

Bu Hafta Bizi Neler Bekliyor?

17 Eylül Salı
- ABD, Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık)
- ABD, Perakende Satışlar (Aylık)

18 Eylül Çarşamba
- GBP, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE - Yıllık)
- EUR, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE - Yıllık)
- ABD, Faiz Oranı Kararı
- ABD, FOMC Basın Toplantısı

19 Eylül Perşembe
- GBP, Faiz Oranı Kararı

20 Eylül Cuma
- JPY, Faiz Oranı Kararı

 

 

UYARI: İşbu Stablex Haftalık Kripto Piyasalar Raporu ("Rapor"), Stablex Bilişim Teknoloji A.Ş. ("Stablex") tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Stablex, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Ak Yatırım") iştiraki olup, Ak Yatırım'ın işbu raporla ilgisi olmadığı gibi herhangi bir kripto varlık ile de ilgisi bulunmamaktadır.

Rapor'da yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Stablex, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Stablex hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Stablex'in tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler ve yorumlar bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında yer almamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İlaveten, Stablex, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.