Haftalık Analiz - 08.08.2024

08.08.2024
Okuma Süresi: 5 Dakika

Kripto Varlıklara Bakış

Bitcoin

Genel olarak volatilitenin yüksek olduğu bir haftada Bitcoin %30'a yakın değer kaybı yaşadı. Satışların başlıca nedenleri Amerika'da resesyon endişesi, Asya piyasalarında yaşanan gelişmeler ve Japonya Merkez Bankası'nın kararlarıydı. Özetlemek gerekirse; işsizlik oranı verisi beklentilerin üzerinde %4,3 olarak açıklandıktan sonra ABD piyasalarında geçtiğimiz hafta resesyon korkusu fiyatlanmaya başladı. VIX Volatilite Endeksi (korku endeksi) 2020 yılından bu yana ilk defa 65 seviyesini aştı. ABD hisse senetlerinde, altın ve petrolde sert satışlar yaşandı. NIKKEI endeksi ulaştığı en yüksek fiyat seviyesinden %28 değer kaybetti ve %12 ile tarihin en yüksek günlük değer kaybına tanıklık etti. Asya piyasalarının cuma günü yaşanan satış dalgasını ve piyasalardaki korkuyu derinleştirmesinin en büyük sebebi ise Japonya Merkez Bankası'nın geçtiğimiz hafta faizleri artırması ile makro ölçekte "Carry Trade" fırsatının sona ermesiydi. ("Carry Trade" ile ilgili bilgilendirmeyi bir önceki paylaşımımızdan bulabilirsiniz.)

Satışların ardından Bitcoin 49.000 USDT seviyelerine kadar geriledi. Tepki alımları ile 57.000 USDT seviyelerine kadar yükselse de hacmin bu yükselişe eşlik etmemesi fiyatın tekrar 54.000 USDT seviyelerine gerilemesine sebep oldu. 57-58 bin USDT direnç seviyelerinde işlem gören Bitcoin'in, bu seviyenin aşılması durumunda erişebileceği fiyat kademelerini grafik içerisinde görebilirsiniz (60.000 USDT ve 64.000 USDT takip edilebilir). Negatif senaryoda ise bu hafta görülmüş en düşük seviyelerin tekrar ziyaret edileceğini varsaymak mümkündür.

BTCUSDT
Grafik 1 – 6 Saatlik Grafik

 

Ethereum

Riskli varlıkların tamamıyla beraber, Ethereum da spot ETF onayını arkasına almış olmasına karşın, Bitcoin gibi %30 civarında bir değer kaybı yaşayarak 2.100 USDT seviyesini test etti. Mevcut durumda fiyat, 2.400 USDT seviyelerinde seyretmektedir. Ek olarak; BTC Pearson korelasyonu olarak bilinen ölçüme göre, S&P 500 ve Nasdaq ile Bitcoin arasında pozitif korelasyon bölgesindeyiz. Küresel piyasalarda fiyatlamaların tekrar yukarı yönlü gelişmesi ile Pearson korelasyonunu göz önünde bulundurarak kripto varlıkların da benzer bir şekilde fiyatlanacağını düşünebiliriz. Kaynak: https://www.theblock.co/data/crypto-markets/prices/btc-pearson-correlation-30d

Ancak Ethereum özelinde bu duruma ek spot ETF akışının da ayrıca yakından takip edilmesi bize olası bir yukarı yönlü trend piyasasında altcoin hareketleri için fikir verecektir. Bitcoin'de olduğu gibi Ethereum için de grafikte yatay hatta bulunan hacmin yoğun olduğu destek/direnç seviyelerini görebilirsiniz. (2.400 destek ve 2.900 direnç seviyesi)

ETHUSDT
Grafik 2 – 6 Saatlik Grafik

 

Onchain

Cryptoquant analisti Ki Young Ju'nun geçtiğimiz gün yayınladığı analize göre, blokzinciri üzerinde "permanent holder" olarak etiketlenmiş yani çok uzun süredir cüzdan dışına Bitcoin transfer etmemiş hesapların temmuz ayındaki fiyat düşüşünde 400 binden fazla Bitcoin topladıkları görülüyor. Ki Young Ju bu veriye dayanarak önümüzdeki yıl içinde birçok finansal kurumun ve hatta devlet hazinelerinin 2024 3. Çeyrek'te Bitcoin aldıklarını beyan etmiş olacakları düşünüyor. Kaynak: https://cryptoquant.com/analytics/query/66a144f97f92cc13ce573107?v=66a1453efabaf95eceb39546

Grafik 3

 

Haftanın Haberleri

Bitcoin ETF'lerinde Net Fon Çıkışı: 554,4 Milyon Dolar Harekete Geçti!

Zorlu geçen bir haftanın ardından Bitcoin ETF'lerinde kayda değer çıkışlar yaşandı. Farside verilerine göre, 3 işlem gününde toplam 554,4 milyon dolar fon çıkışı ve 8,1 milyar dolarlık hacim yaratan ETF'lerde, her üç işlem gününde de ortalamanın üzerinde fon çıkışı gözlemlendi. En büyük rakam ise cuma günü 104,1 milyon dolar ile Fidelity ETF'lerinden geldi.

Grafik 4 - Kaynak: https://farside.co.uk/?p=1518

 

Ethereum ETF'lerinde ise daha önce komisyon ücretleri rakiplerine göre yüksek olması nedeniyle satışa uğrayan Grayscale ETF'lerinin baskısının azaldığı görülüyor. İşleme açılan diğer ETF'lerde ise günlük net fon çıkışı yaşanmamış olması olumlu olarak değerlendirilebilir.

"Kara Pazartesi" diyebileceğimiz bir günün ardından Ethereum, 3.000 dolar seviyelerinden yaklaşık %30 düşüş yaşadı ancak bu düşüşe rağmen ETF'lerde son 2 gündür net fon akışı pozitif. Salı günü 98,4 milyon dolarlık girişle en büyük ikinci net pozitif güne tanıklık ettik. Haftanın geri kalanında ETF akışlarının nasıl olacağı dikkatle izlenmeli.

 

790 Bin Ethereum Hareket Ettirildi

Lookonchain araştırmalarına göre, 7 Ağustos tarihinde 2 milyar dolar değerinde 790 bin Ethereum hareket ettirildi. Çin merkezli Plus Token, 3 milyon kişiyi mağdur eden tarihin en büyük kripto dolandırıcılık ekiplerinden biridir. Çin polisi 2020 yılında; 194 bin BTC, 833 bin ETH, 487 milyon XRP ve daha birçok kripto varlığa el koymuştu. Üç yıldır hareketsiz duran kripto varlıklar bugün itibarıyla hareket ettirildi. Alman hükümetinin oluşturduğu satış baskısına benzer bir durumun yaşanıp yaşanmayacağı yatırımcılar tarafından merakla takip ediliyor.

Trump'tan Bitcoin Mesajı: ABD Satmasın, Yatırım Yapsın!

Trump, katıldığı röportajda ABD hükümetinin Bitcoin satmaması gerektiğini, aksine daha çok yatırım yapması gerektiğini söyledi. Daha önce de belirttiği, "Biz yatırım yapmazsak Çin burayı ele geçirecek" ifadesini yineledi. Tartışma konusu olan BTC'ler, önceki bültenimizde bahsettiğimiz Silk Road operasyonunda ele geçirilen yaklaşık 2 milyar dolar değerindeki Bitcoin'ler. Geçtiğimiz hafta ABD'ye ait bu cüzdanlarda ise hareketlilik gözlemlenmişti.

Trump Ailesi Kripto Dünyasını Sarsmaya Hazırlanıyor

Eric ve Donald Trump Jr., sosyal medya hesaplarında yaptıkları açıklamalarda, "Büyük bir şey ile kripto dünyasını sallamak üzereyiz. Merkezi olmayan finans gelecek – geride kalmayın." ifadelerini kullandılar. Donald Trump ve Kamala Harris seçim yarışında kripto paralar ile sık sık gündeme geliyor. Trump'ın her röportajında ve açıklamasında Bitcoin'i desteklemesinin yanı sıra ailesi de bu desteğe katılıyor. Kamala Harris ise eski kripto borsası danışmanını kendisine danışman olarak atadı.

Morgan Stanley'den Kripto ETF Hizmeti: 7 Ağustos'ta Başlıyor

1,3 trilyon dolarlık varlık yöneten ABD bankacılık devi Morgan Stanley, 7 Ağustos'tan itibaren belirli kriterleri sağlayan müşterilerine ETF hizmeti sunacak. Bu adımla kripto paralar ile geleneksel finans arasına yeni bir köprü daha eklenmiş olacak. Sunulacak ETF'ler arasında ise en çok Bitcoin ETF varlığını yöneten BlackRock ve Fidelity ETF'leri bulunuyor.

Ripple (XRP) Davası Sonuçlandı

SEC ile XRP arasında geçen davada başlangıçta 2 milyar dolar ceza talep edilmişti. Yaklaşık 4 yıldır devam eden dava sonuçlandı ve Ripple'ın 125 milyon dolar para cezası ödemesine karar verildi. Bu haberin ardından XRP %30 artış yaşadı.

 

Gelecek Hafta Bizi Neler Bekliyor?

13 Ağustos Salı
- ABD, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık)

14 Ağustos Çarşamba
- ABD, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Tem)

15 Ağustos Perşembe
- Japonya, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
- ABD, Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık)

 

 

UYARI: İşbu Stablex Haftalık Kripto Piyasalar Raporu ("Rapor"), Stablex Bilişim Teknoloji A.Ş. ("Stablex") tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Stablex, Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Ak Yatırım") iştiraki olup, Ak Yatırım'ın işbu raporla ilgisi olmadığı gibi herhangi bir kripto varlık ile de ilgisi bulunmamaktadır.

Rapor'da yer alan ifadeler, hiçbir şekilde veya suretle alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Stablex, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit ettirmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Stablex hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Stablex'in tüm çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler ve yorumlar bir yatırım tavsiyesi, yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında yer almamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İlaveten, Stablex, raporların internet üzerinden e-mail yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz.